海外マーケットトピック－米ＴＩ、国内に600億ドル超投資・・・
＜市場動向＞
・米国株式市場－ダウ小幅続落、ナスダック小反発
・米債券市場－10年物国債利回り、横ばいの4.39％
・NY原油先物－7月限の終値は前営業日比0.30ドル高の1バレル＝75.14ドル
・NY金先物－8月限は前営業日比1.2ドル高の1トロイオンス＝3408.1ドル
・CME225先物－大阪取引所の日中比で下落、38640円で引け
・VIX指数－20.14に低下 FOMCではスタグフレーションを懸念
＜海外経済指標＞
・EIA石油在庫統計：原油は1147.3万バレルの取り崩し
・5月米住宅着工件数 125.6万件、予想 135.0万件
・5月米住宅着工件数（前月比） -9.8％、予想 -0.8％
・5月米建設許可件数 139.3万件、予想 142.5万件
・5月米建設許可件数（前月比） -2.0％、予想 +0.2％
・前週分の新規失業保険申請件数 24.5万件、予想 24.5万件
・前週分の失業保険継続受給者数 194.5万人、予想 193.2万人
・米MBA住宅ローン申請指数（前週比） -2.6％、前回 +12.5％
＜海外の要人発言＞※時間は日本時間
・19日03:00 米連邦公開市場委員会（FOMC）声明
「純輸出の変動がデータに影響を与えているものの、最近の指標は経済活動が引き続き堅調なペースで拡大していることを示している」
「失業率は低水準を維持し、労働市場の状況は堅調」
「インフレ率は依然やや高止まりしている」
「委員会は雇用最大化と長期的な2％のインフレ率の達成を目指す」
「経済見通しに関する不確実性は低下したものの、依然として高い水準にある」
「委員会は2つの使命の両面に対するリスクを注視している」
「目標を支援するため、委員会はFF金利の目標誘導レンジを4.25－4.50％に維持することを決定した」
「委員会は雇用最大化を支援し、インフレ率を2％の目標に戻すことに強く取り組む」
「委員会の評価は、労働市場の状況、インフレ圧力、インフレ期待、金融と世界の動向を含む幅広い情報を考慮する」
「今回の金融政策決定は全会一致」
・19日03:34 パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長
「労働市場の状況は引き続き堅調」
「純輸出の異例の変動がGDPの算出を複雑化」
「センチメントが支出にどう影響するかはまだ分からない」
「インフレ率は低下しているが、目標を上回っている」
「現状政策の姿勢は対応に優れている」
「長期指標の大半は目標と整合」
「短期指標への期待は最近上昇」
「調査では関税が依然としてインフレ懸念を煽っている」
「関税引き上げは物価上昇につながる可能性が高い」
「貿易政策や財政政策の変更は依然として不透明」
「失業率は低水準で、狭い範囲にとどまっている」
「FRBは一時的なインフレが定着しないように努める」
「調整を行う前に、より詳細な情報が得られるまで待つのが適切」
「FRBの2つの使命は矛盾する可能性がある」
「関税の影響は一部現れ始めているが、さらなる影響を予想」
「関税がインフレに及ぼす影響はより根強い可能性も」
「コアサービス価格の冷え込みがインフレ抑制に貢献」
「インフレ指標の抑制は住宅市場の冷え込みも一因」
「多くの企業が関税コストの転嫁を見込んでいる」
「ドットプロットなどのコミュニケーションツールの強化を検討」
「5カ年枠組み見直しは継続、FRBの政策とコミュニケーションに関する議論も」
「詳細が明らかになるにつれ、現状維持が適切だと考えている」
「関税によるインフレの影響は一時的なものとは考えられない」
「関税が最終消費者に波及するまでに時間がかかる」
「今後数カ月で相当なインフレが到来すると予想している」
「利下げが適切になる状況に到達する可能性は高い」
「金利軌道に強い確信を持っている人はいない」
「労働市場は利下げを強く求めていない」
「金融政策は将来を見据えたものでなければならない」
「判断する前に、関税が情報に及ぼす影響を確認したい」
＜一般ニュース＞
・日鉄によるＵＳスチールの買収完了、米政府が黄金株保有＝ロイター
・中国、科創板に成長セグメント新設へ 技術革新を後押し＝ロイター
・米永住権「ゴールドカード」、アップルが大量購入へ＝トランプ氏＝ロイター
・米ＴＩ、国内に600億ドル超投資 基幹半導体製造で米史上最大規模＝ロイター
・インテル、新たな幹部３人を起用－ＡＩ向け半導体で巻き返しへ＝ＢＢＧ
・トランプ氏、作戦司令室で再び会合－米軍のイラン攻撃巡り言質与えず＝ＢＢＧ
・マイクロソフトが数千人の追加人員削減を計画、営業職中心－関係者＝ＢＢＧ
・OpenAI、スケールＡＩとの協業打ち切りへ－メタ巨額出資で判断＝ＢＢＧ
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・CME225先物－大阪取引所の日中比で下落、38640円で引け
・VIX指数－20.14に低下 FOMCではスタグフレーションを懸念
＜海外経済指標＞
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・5月米住宅着工件数（前月比） -9.8％、予想 -0.8％
・5月米建設許可件数 139.3万件、予想 142.5万件
・5月米建設許可件数（前月比） -2.0％、予想 +0.2％
・前週分の新規失業保険申請件数 24.5万件、予想 24.5万件
・前週分の失業保険継続受給者数 194.5万人、予想 193.2万人
・米MBA住宅ローン申請指数（前週比） -2.6％、前回 +12.5％
＜海外の要人発言＞※時間は日本時間
・19日03:00 米連邦公開市場委員会（FOMC）声明
「純輸出の変動がデータに影響を与えているものの、最近の指標は経済活動が引き続き堅調なペースで拡大していることを示している」
「失業率は低水準を維持し、労働市場の状況は堅調」
「インフレ率は依然やや高止まりしている」
「委員会は雇用最大化と長期的な2％のインフレ率の達成を目指す」
「経済見通しに関する不確実性は低下したものの、依然として高い水準にある」
「委員会は2つの使命の両面に対するリスクを注視している」
「目標を支援するため、委員会はFF金利の目標誘導レンジを4.25－4.50％に維持することを決定した」
「委員会は雇用最大化を支援し、インフレ率を2％の目標に戻すことに強く取り組む」
「委員会の評価は、労働市場の状況、インフレ圧力、インフレ期待、金融と世界の動向を含む幅広い情報を考慮する」
「今回の金融政策決定は全会一致」
・19日03:34 パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長
「労働市場の状況は引き続き堅調」
「純輸出の異例の変動がGDPの算出を複雑化」
「センチメントが支出にどう影響するかはまだ分からない」
「インフレ率は低下しているが、目標を上回っている」
「現状政策の姿勢は対応に優れている」
「長期指標の大半は目標と整合」
「短期指標への期待は最近上昇」
「調査では関税が依然としてインフレ懸念を煽っている」
「関税引き上げは物価上昇につながる可能性が高い」
「貿易政策や財政政策の変更は依然として不透明」
「失業率は低水準で、狭い範囲にとどまっている」
「FRBは一時的なインフレが定着しないように努める」
「調整を行う前に、より詳細な情報が得られるまで待つのが適切」
「FRBの2つの使命は矛盾する可能性がある」
「関税の影響は一部現れ始めているが、さらなる影響を予想」
「関税がインフレに及ぼす影響はより根強い可能性も」
「コアサービス価格の冷え込みがインフレ抑制に貢献」
「インフレ指標の抑制は住宅市場の冷え込みも一因」
「多くの企業が関税コストの転嫁を見込んでいる」
「ドットプロットなどのコミュニケーションツールの強化を検討」
「5カ年枠組み見直しは継続、FRBの政策とコミュニケーションに関する議論も」
「詳細が明らかになるにつれ、現状維持が適切だと考えている」
「関税によるインフレの影響は一時的なものとは考えられない」
「関税が最終消費者に波及するまでに時間がかかる」
「今後数カ月で相当なインフレが到来すると予想している」
「利下げが適切になる状況に到達する可能性は高い」
「金利軌道に強い確信を持っている人はいない」
「労働市場は利下げを強く求めていない」
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